（一）初夏·学习篇

五月，初夏，刚诞生的夏天，没有了春冬的凌冽，也不似酷夏的闷热，一切都那么的柔软而温润。昨夜的那场雨，洗尽纤尘与喧嚣。小羽摁掉闹钟，伸了伸懒腰，缓缓推开窗，阳光洒在脸上，暖暖的，习习凉风款款袭来，夹杂着淡淡的青草味，尤为醉人。洗漱完毕，小羽比往常早了一些出门，还是每天都来光顾的早餐铺，“今天有早会要开，我打包一下就好了。”小羽跟阿姨说道。

小羽走进拥挤的人潮，“今天要学习《证券期货投资者适当性管理办法》，这是一个保护投资者、引导他们理性投资的好制度，我可得好好学了”，她啃着面包自顾自地说。

小羽是某证券公司的从业人员。每当有新文件下来，公司都会组织内部员工学习培训。“证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日正式实施，可以说是我国规范证券期货市场投资者适当性管理的“母法”。作为金融商品服务的需求方，投资者尤其是中小投资者对产品可能存在更多信息不对称，常盲目跟风投资。因此，将合适的产品或服务给适合的投资者，将产品风险等级与风险承受能力相适配非常重要。我们券商就像月老，要促成一段好“姻缘”，得先全面了解投资者情况以及产品的信息，审慎判断两者的匹配度。“授之以鱼，授之以渔”，教投资者学会识别判断也是其能做到理性投资的基础，毕竟真的懂了才会做出合适的选择。理性投资，从我们做好投资者教育工作做起，我们义不容辞。”

小羽认真地记着笔记，只见笔记本上画的树图，各枝丫上总结了从业人员引导投资者适当理性投资的义务。课堂的末尾，大家结合自身的工作讨论起来。

小羽从事投资者教育工作将近一年了，对投教工作有自己的一些看法。她将自己的感悟娓娓道来：公司始终积极开展各项投教工作，如3.15投资者适当性管理主题活动，确实对引导投资者理性投资起到一定效果。但是，我们也可以看到，一些投资者对券商的回访等投教工作抱有戒心，认为这些都是形式主义，对适当性认识不足，追涨杀跌，短线操作，投机取巧心态重；一些从业人员对投教工作流于形式，存在表面化、模式化现象。投教工作是一项长期、任重道远的工作，需要我们内外两手抓。加强形式与内容创新，建立双边互动，寓教于谐，让投资者对投教有全面的认识，树立理性投资理念。另外，加强内部管理，增强从业人员对投教工作的重视程度。

在小羽心中，引导投资者理性投资、保护投资者合法权益是证券从业人员伟大而神圣的职责。她坚信，在各方的努力下，理性理念不断深入人心，投资者教育渗透到人们的日常，不再是人们眼中的形式、非必要。她仿佛看到再过不了多久，团队所做的投教工作结出了硕果。

（二）初夏·实践篇

出于践行从投资者中来，发现问题、总结经验，再到广大的投资者中去，推动投资者教育工作的考虑，公司安排小羽深入一线到城南营业部实践。

“先生，您好。请先配合我们做个风险测评，可以吗？”，小羽笑着对来办理开户业务的牛先生说道。

“做这个干吗？我只要开个户就好了”。牛先生一脸疑惑。

“先生，是这样的。风险测评是为了帮助大家了解自己的投资风险承受能力。根据测评结果，投资者分为保守型、稳健型、平衡型和进取型四类风险等级。作为参照，大家在投资决策时选择适合自己风险等级的产品，就好比裁衣须量体，方便您选择合适的产品，理性投资。”

“这样呢，那好的。”

“感谢您的配合。”

“不客气，你们也是为了客户着想，对客户负责，多花几分钟时间不碍事。”

“谢谢理解。您是保守型的投资者。建议您选择风险比较低的产品投资哦。”

“好的，跟您咨询一下。之前听说有一款基金收益特别高，好像是分母基、子基的，有一段时间了。我也想开，买点来玩。”

“您说的是分级基金吗？”

“对对对”

“先生，是这样的。分级基金结构比较复杂，它的基础份额也称为“母基金份额”，母基分为两类子份额，预期风险与收益较低的子份额叫“A份额”或“稳健份额”，预期风险收益较高的子份额叫“B份额”或“进取份额”。B份额带有杠杆属性，风险较高。另外呢，出于适当性匹配，政策规定个人开通分级基金权限需要符合前二十个交易日日均证券类资产不低于人民币30万元等条件且在券商营业部现场以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》。鉴于您的风险等级，分级基金可能不太适合您哦。”

“这样哦，还好您帮忙分析。说实话，我还是投资小白鼠，投资知识不太懂。听别人安利股市赚钱，心痒痒的，第一次来开户呢，以后得经常来找你们咨询咨询。”牛先生挠着头地说道。

“嗯呐。您可以到我们公司的互联网投资者教育基地看看，里面有很多投资基础知识、典型案例啊、活动预告之类的，导航也蛮清晰的，可以学到不少。我把基地微信推送转给您，您随时可以进去看。对了，平常您可以查阅我们交易系统的公告、提示之类的，我们会经常更新，比如配股啊、高风险股票啊，我们都会及时提示的。”

“好的好的，谢谢你。”

看到牛先生眼里满满的谢意，小羽再次体会到投资者教育工作的必要性以及这份工作的价值所在。

华灯初上，凉夏怡人，小羽望着车窗外万家灯火，心潮涌动，她要把工作中的点滴故事记录下来。她拿出电脑，写下了投资者教育工作的那些事……

                        （ 文/  长城国瑞证券选送）